BRÈVES

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28-07-10 :
France: Les collectivités locales sont elles en "faillite"?
Le ministère a édité hier un document dont vous aurez beaucoup de mal à lire des commentaires dans la grande presse. Bien présentée, bien segmentée, l'information que l'on peut y lire n'en est pas moins, à nos yeux, une bombe: Il y est, si vous prenez la peine de recoller l'information divisée en trois morceaux, clairement écrit que la capacité d'autofinancement des collectivités est insuffisante pour rembourser les intérêts d'emprunt et les emprunts, le pseudo équilibre se faisant par la souscription de nouveaux emprunts. Vous retrouvez cette réalité à chaque niveau de collectivité (commune, région, département). Et pourtant, comme le document l'explique, un tout de passe-passe du FCTVA permet de minimiser les dégâts!!!
Alors, situation de "cessation de paiements" ou pas? Imaginez un instant une situation similaire en entreprise......
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27-07-10 :
Assurance-vie, fin des promesses mirifiques
La réforme des taux garantis en assurance-vie entrera finalement en vigueur dès le 1er août prochain. L'arrêté qui fixe de nouvelles règles aux assureurs a été publié le 23 juillet dernier.
Ce texte met de l'ordre dans les promotions affichées, promotions quelquefois alléchantes, mais limitées aux nouveaux versements et sur quelques mois seulement. Souvent, elles s'accompagnent d'une obligation de placer une partie de son capital en Bourse. Tout cela induit souvent les épargnants en erreur, car ce taux promotionnel mis en avant est nettement supérieur au rendement réel du contrat. Désormais, le taux garanti qu'il sera possible de promettre sera plafonné. La formule de calcul, qui fait référence au taux moyen des emprunts d'État, est complexe. Mais, concrètement, à partir du 1er août prochain et jusqu'au 31 décembre 2010, il ne pourra pas dépasser 3,75 %. En outre, la durée pendant laquelle le souscripteur verra son versement rémunéré à ce taux majoré sera au minimum de six mois et au maximum jusqu'au 31 décembre de l'année suivante. Point important, cet arrêté devrait permettre de rétablir une certaine équité entre les épargnants qui ont déjà investi dans le passé sur le contrat, et ceux qui font de nouveaux versements pour profiter de la promotion, car jusqu'à présent, l'assureur pouvait puiser dans le pot commun (les intérêts générés par l'épargne totale qui lui a été confiée) pour accorder le bonus convenu aux nouveaux venus. Cela réduisait mécaniquement le rendement servi aux anciens clients. Désormais, cela ne sera possible.
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27-07-10 :
Crédit Mutuel-CIC prend 50% de Banque Casino
CM-CIC reprendra indirectement, d'ici un an et demi, la part de 40% de Banque Casino actuellement détenue par LaSer Cofinoga, ainsi que 10% supplémentaires que possède aujourd'hui Casino, ont précisé les deux groupes dans deux communiqués séparés. Banque Casino revendique près d'un million de clients et des encours avoisinant un milliard d'euros.
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27-07-10 :
Contrôles fiscaux, notifications en baisse
Un certain nombre de journaux ont titré en fin de semaine dernière sur les 14,7 milliards d'euros que les contrôles fiscaux auraient rapporté à l'État en 2009. Petite précision qui a son importance, il ne s'agit pas de rentrée mais de notification de redressement. Un effet pervers de notation des contrôleurs ajouté à un certain "plaisir" de ces derniers à en "rajouter", font que le montant recouvert est en général de l'ordre de la moitié de celui de la notification. il n'empêche que ce montant est en baisse par rapport aux années précédentes (15,2 milliards de 2008 et 16,4 milliards atteints en 2007). Faut il ajouter le petit milliard "récupéré" auprès des évadés fiscaux de la liste HSBC ou sont ils compris dedans? Les avis divergent. Les opérations de contrôle et de redressement auprès des "populations sensibles" n'auraient engendré que 32 millions... D'ici à ce qu'on nous annonce que cela ne vaut finalement pas le coup de les "embêter"...
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27-07-10 :
Les revenus des médecins en baisse...
Avec un retard que l'on a toujours beaucoup de mal à s'expliquer, la DRESS (Direction des études et des statistiques) du ministère de la santé vient de nous communiquer les statistiques de... 2008! Les revenus des médecins libéraux, toutes spécialités confondues, ont augmenté en moyenne de +1,9 % par rapport à 2007, ce qui, compte tenu de l'inflation de 2,8 %, représente une baisse de -0,9 % en euros constants. Pour l'ensemble des médecins libéraux, le revenu net s'est élevé à 92 500€, les dépassements de tarifs conventionnés ont représenté en moyenne 11,1 % de leurs honoraires. Néanmoins cette proportion est très variable selon les spécialités : 30 % pour les chirurgiens, 27,5 % pour les gynécologues, 4 % pour les omnipraticiens, les radiologues et les cardiologues. des revenus qui baissent, une proportion de dépassement d'honoraires qui augmente, autant de signes d'une mutation du système de santé.
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27-07-10 :
Comment interpréter ces chiffres?
Pour le quatrième mois consécutif, la production mensuelle de crédits à la consommation s'affiche en progression. En juin, elle a augmenté de 8,4 % par rapport à juin 2009, annonce l'Association française des sociétés financières. Parallèlement, comme nous vous l'annoncions le 24 Juillet dernier, les statistiques de consommation des ménages baissent. Comment le crédit peut il augmenter si la consommation baisse? Soit parce que les consommateurs ont plus recours au crédit qu'avant, soit parce qu'ils n'empruntent pas forcément pour augmenter leur consommation mais simplement pour finir les "fins de mois". Difficile de se faire une opinion. Certes la collecte d'assurance vie augmente, ce qui laisserait supposer une "saine" gestion de la part des consommateurs qui investissent sur des placements qui rapportent plus que le cout du crédit, mais d'autre part l'augmentation du chômage et la diminution des revenus sont supérieurs à la chute de consommation. L'écart est donc comblé par un puisage de l'épargne et un usage du crédit à la consommation. Danger à échéance d'un ou deux ans.
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27-07-10 :
Derrière le Livret A, d'autres augmentations
A partir du 1er août 2010, le taux de rémunération du Livret A passe à 1,75%

Voici les autres augmentations:

* Livret d'épargne populaire: 2,25%.
* LDD (ex CODEVI): 1.75%
* Livret Bleu et équivalents: 1.75%
* Livret Épargne Populaire: 2.25%
* Livret d'épargne-entreprise: 1,25 %
* Compte d'épargne logement (hors prime d'État): 1.25%
* PEL (hors prime d'État): 2.50%; 3,50% (avec la prime d'épargne plafonnée à 1.525 euros). Les souscriptions actuelles ouvrent droit à un prêt immobilier au taux de 4,20%, hors assurance.
* Livret jeune variable selon les établissement (2.50% en moyenne)
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24-07-10 :
Et la consommation recule.....
En juin, les dépenses des ménages en produits manufacturés a baissé de 1,4 %, après +0,6 % en mai, selon les chiffres publiés par l'Insee. Sur le 2e trimestre 2010, la consommation recule de 0,9 %, après -1,9 % le trimestre précédent.
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24-07-10 :
Ralentissement de la collecte en assurance-vie
C'est en fait à un ralentissement de la croissance de la collecte en assurance-vie que nous assistons, comme l'indique la FFSA dans son bulletin mensuel. A fin juin, la collecte était en progression de 8 %, à 78,5 milliards d'euros, alors que les cotisations étaient en hausse de 9 % à fin mai, de 10 % à fin avril, et surtout de 14 % à fin mars. Toujours d'après ces statistiques, les épargnants éprouvent encore de l'aversion au risque. Ils privilégient largement fonds en euros, qui représentent 87 % de la collecte. La collecte nette est en hausse de 18 % depuis le début de l'année, à 31,8 milliards d'euros, mais reste stable sur le seul mois de juin par rapport à l'an dernier. Août et septembre ne devraient pas connaitre de relance particulière. Grevée d'un taxation importante et de rendements obligataires, l'assurance-vie perd du terrain face au livret A pour les petites collectes.
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24-07-10 :
Les agences immobilières ne sont plus tenues de présenter des garanties financières.
Un curieux cas de transposition de directive européenne. En effet, conformément à la directive européenne «services», le projet de loi relatif aux réseaux consulaires, au commerce, à l'artisanat et aux services (art. 38), adopté définitivement le 12 juillet 2010, supprime l'obligation de disposer d'une garantie financière pour les agents immobiliers, s'ils déclarent sur l'honneur qu'ils ne recevront aucun fonds de la part de leurs clients. Cette disposition est en opposition avec la loi "Hoguet" du 2 janvier 1970 qui oblige les agents immobiliers à souscrire une garantie financière auprès d'un établissement spécialisé (30.000 euros s'il ne manie pas de fonds, 110 000€ minimum s'il en manie). Désormais un particulier qui règlera à une agence immobilière une indemnité d'immobilisation de 5% du montant du bien qu'il souhaite acquérir n'aura plus aucune garantie en cas de disparition de l'agence.
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24-07-10 :
Le Stress Test des banques européennes plus inquiétant que rassurant...
Des scénarios "légers", un principe d'auto-correction douteux, des normes de réalisation à géométrie variable, les conditions dans lesquelles ce test a été réalisé laissent craindre une situation différente de nos organismes bancaires que l'annonce tonitruante de 7 banques en situation de faiblesse. Nous verrons dans quelques mois les vraies conséquences de ce test et la manière dont les professionnels l'auront interprété.

Lire notre analyse complète.
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23-07-10 :
L'écureuil au pénal!
Après les nombreux déboires que les clients de l'écureuil ont déjà pu connaître (placements LMNP douteux, actions Natixis...), voici maintenant le cas d'un placement, "Doubl'ô" qui, après avoir été pointé du doigt la semaine dernière dans un rapport de la Direction générale de la concurrence, de la consommation et de la répression des fraudes (DGCCRF) remis au Parquet de Paris, est à l'origine de la mise en examen de la Caisse d'épargne Loire-Drôme-Ardèche, pour publicité trompeuse.

Avec Doubl'ô, souscrit par quelque 240.000 épargnants et lancé en 2001, la Caisse d'épargne promettait en effet le doublement du capital investi en six ans. Mais une fois le délai écoulé, aucun souscripteur n'a bénéficié du doublement attendu. Comme dans le cas des actions Natixis, les victimes sont toutes des clients fidèles de la Caisse d'Épargne, rarement fortunées et faisant confiance.
Les Caisses d'Épargne réfutent l'accusation, affirmant que la garantie n'était pas celle qu'affirment les clients, et avancent la notice validée par la COB. Plusieurs milliers de clients qui affirment avoir souscrit sur la foi d'une promesse laisse à penser que cette promesse a bien été faite, probablement oralement par le "conseiller", lui même probablement de bonne foi, se contentant de répéter le discours commercial que la banque lui avait fait apprendre par cœur. D'ailleurs, à quoi vous fait penser un nom comme "Doubl'ô"?

De multiples plaintes ont été déposées depuis 2007, date à laquelle sont arrivés à échéance les produits Doubl'ô. En mai dernier, le tribunal d'Instance de Cholet avait d'ores et déjà condamné au civil la Caisse d'épargne à verser 4500 euros à titre de dédommagement à un souscripteur du placement Doubl'ô. Cette fois, c'est sur le terrain du pénal que se situe l'action en justice intentée. Au pénal, la publicité mensongère est un délit. La Caisse d'épargne Loire-Drôme-Ardèche pourrait donc être condamnée à payer une amende en plus de l'indemnisation des victimes. Le juge a désormais six mois pour décider le non-lieu ou un renvoi en correctionnel. La condamnation pénale d'une banque pour publicité trompeuse serait une première.
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23-07-10 :
Projet de loi protégeant le patrimoine personnel des entrepreneurs individuels: C'est pour le 1ier janvier!
Interrogé sur le sujet dans le Figaro d'aujourd'hui, Monsieur Novelli, secrétaire d'État aux PME, au commerce et à l'artisanat, a répondu:
"Les décrets d'applications de cette loi paraitront avant la fin de l'année, pour une mise en place du statut dès le 1er janvier 2011. Nous allons tout faire pour que la création de l'entreprise individuelle à responsabilité limitée (EIRL) soit simple. Il sera possible de créer une EIRL en ligne sur le site guichet-entreprises.fr. J'ai également mis en place un dispositif qui permet au chef d'entreprise de ne pas avoir à donner de caution personnelle à la banque quand il veut emprunter: ce produit financier sera géré par Oséo qui garantira à hauteur de 70% maximum le prêt consenti par la banque." et il a ajouté: "Je ne veux plus qu'il y ait d'artisans ruinés à cause d'une faillite professionnelle." Ça tombe bien, nous non plus....
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23-07-10 :
C'est encore les bon vieux "coups" qui fonctionnent le mieux!
Un spéculateur vient de rafler sur la place de Londres la bagatelle de 25% du stock total de cacao européen!

Il attend que ça grimpe, et il revend! C'est le deuxième fois qu'il le fait.

Vous allez rire, tout le monde trouve ça "normal"!!!!! Lire______
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22-07-10 :
ISF 2010, un très bon cru!
1.1 Milliard d'Euros investis dans les fonds propres des PME françaises, un nombre d'assujettis en hausse (562 000 contre 539 000), une collecte nette en hausse (3.29 Milliards d'Euro contre 3.13), et malgré tout, des députés qui trouvent à redire...

Lire notre commentaire: "Des chiffres qui devraient faire réfléchir..."
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